Får gebyr på 50 millioner kroner – varslet selv

Finanstilsynet har ilagt Danske Bank et administrativt gebyr på 50 millioner kroner for brudd på reglene om forbud mot markedsmanipulasjon i forbindelse med en obligasjonsutstedelse i 2023.

I februar 2023 deltok Danske Bank i syndikeringen av et 10-års statsobligasjonslån på 22 milliarder kroner for Norges Bank, som utstedte lånet på vegne av den norske stat. 

Norsk "swaprente" ble brukt som prisreferanse for statsobligasjonens effektive rente og tilhørende kurs. Swaprenten hadde dermed direkte betydning for hvilken kurs og rente utsteder måtte betale da de utstedte lånet. 

Ifølge Finanstilsynet selv, var det en markant prisoppgang i de aktuelle renteswappene i forkant av prisingstidspunktet. Finanstilsynet har undersøkt omstendighetene omkring prisingen av obligasjonen i samarbeid med danske tilsynsmyndigheter. 

Finanstilsynet mener at swaprenten ble drevet opp av Danske Bank til et unormalt eller kunstig nivå på prisingstidspunktet, og at handlene ble gjort med en bevisst strategi og i en situasjon der banken profitterte på en høy effektiv rente.

Ved vurdering av reaksjon og gebyrets størrelse har Finanstilsynet blant annet lagt vekt på at forholdet anses som grovt og bidrar til å undergrave tilliten til markedet. 

Tok selv kontakt

Danske Bank varslet sommeren 2023 det danske Finanstilsynet om en observasjon som kunne innebære et regelbrudd. Banken gjennomførte deretter en intern undersøkelse og hadde dialog med danske tilsynsmyndigheter, som senere henviste saken til det norske Finanstilsynet.

Finanstilsynet ser på det som en formildende omstendighet at at Danske Bank selv tok kontakt med tilsynsmyndighetene om forholdet. 

Danske Bank erkjenner at håndteringen av bankens rolle i obligasjonslånet ikke balanserte bankens interesser tilstrekkelig overfor obligasjonsutstederen. Banken har kompensert den norske stat og har i etterkant skjerpet sine interne retningslinjer, styrket opplæringen og iverksatt tiltak for å forbedre prosesser knyttet til obligasjonsutstedelser.

– Tar avstand

– Vi tar sterk avstand fra den adferd som beskrives av det norske Finanstilsynet og beklager overfor de involverte partene at dette skjedde. Markedets integritet og tilliten fra våre kunder er hjørnesteiner i vår virksomhet, sier Carolina Crevatin Martin, Head of Markets i Danske Bank, i en pressemelding. 

Hun sier videre at da det ble klart at det kunne være snakk om regelbrudd, informerte banken det danske Finanstilsynet, gjennomførte en grundig undersøkelse av den aktuelle hendelsen og styrket vår opplæring, våre rutiner og prosesser. 

– Utover det gjorde alvoret i saken at vi måtte gjøre endringer i organisasjonen, sier hun.

Banken har kompensert den norske stat, iverksatt relevante tiltak for å forbedre bankens interne prosesser i forbindelse med tilsvarende obligasjonsutstedelser, skjerpet bankens interne retningslinjer og styrket sin interne opplæring, står det i pressemeldingen.

Nå skal Danske Bank fortsette arbeidet med å evaluere læringspunkter fra hendelsen i samarbeid med Norges Bank.