Kraft Bank på vei ut av en egen «rente-skvis»

Som boliglånsbank for kunder som havnet i en så vanskelig økonomisk situasjon at vanlige banker ikke lenger vil låne dem penger, skiller Kraft Bank seg fra vanlige banker.

Satt på spissen er hovedmålet til banken å bli kvitt kundene sine så raskt som mulig. Målet er at en kunde ikke skal bli værende i mer enn to år.

Kraft Bank måler derfor suksessrate i andel kunder som har fått så god orden på privatøkonomien sin at de har kunnet refinansiere lånet i ordinære banker. I fjor var suksessraten på 86 prosent, noe som betydde at 143 kunder ble friskmeldt (de innfridde sine lån) i fjerde kvartal.

Resultatforstyrrende rentegaranti 

Et viktig parameter for å lykkes med friskmeldingen, er å gi kundene som innvilges lån forutsigbare betingelser. Derfor utsteder banken mesteparten av alle lån med tre års rentegaranti.

Det gir noen uvanlige utslag når bankens resultater for fjerde kvartal og årsresultat presenteres samtidig.

Resultat etter skatt endte på 10,6 millioner kroner i fjerde kvartal, opp fra 3,5 millioner kroner i samme kvartal i 2023. Årsresultatet derimot endte på 31,8 millioner, ned fra 43,1 millioner i 2023.

– De to siste kvartalene i 2023 og de to første i 2024 var veldig preget av at vi fikk 14 renteøkninger på to år. Innskuddsrenten fulgte renteøkningene, mens vi ikke kunne ta ut det samme i forhold til våre kunder på grunn av rentegarantien, sier administrerende direktør i Kraft Bank, Svein Ivar Førland, til BankShift.

– Når prisen på pengene vi bruker til å låne ut stiger, uten at vi kan kompensere for det som andre banker, får vi noen kvartaler med dårlige resultater, legger han til.

Når man som Kraft Bank har en innskuddsdekning på 106 prosent blir det ekstra sårbart.

Har påvirket egenkapitalavkastningen

Denne litt spesielle situasjonen har også gått ut over bankens egenkapitalavkastning. Den viser en klar bedring ved en sammenligning mellom fjerdekvartalene og en nedgang når sammenligningen gjøres på årsbasis. I fjerdekvartal var den 9,2 prosent, mens den på årsbasis var 7,0 prosent.

Førland forteller at banken har opplevd en kraftig bedring etter sommeren. Årsaken er enkel. Stadig flere av lånene med en veldig lav rentegaranti begynte å løpe ut og ble erstattet av lån til nåværende rentenivå.

Og i kvartalsrapporten fremhever banken at man forventer at den løpende egenkapitalavkastningen skal være oppe i 15 prosent innen utgangen av 2025.

– I løpet av høsten hadde vi en veldig god forbedring i mange av de underliggende faktorene. Det som trekker ned er at tapavsetningene, er høyere enn hva vi hadde ønsket, sier Førland.

Tapsavsetningene i fjerde kvartal var på 6,5 millioner kroner. Kraft Bank hadde totalt 44,7 (26,3) millioner kroner i balanseførte avsetninger hvorav 15,5 (14,1) millioner kroner er modellavsetninger og 29,3 (12,2) millioner kroner er individuelle avsetninger, ifølge kvartalsrapporten. Banken pådro seg derimot ikke noen konstaterte tap i løpet av kvartalet.

Skiftende kundebase

– Hvordan vil en rentesenkning i mars påvirke dere?

– Det betyr at vi får en redusert pris på innskudd, som isolert sett vil være positivt for oss, sier Førland.

– Men det betyr ikke at det blir færre som er i behov av hjelp?

– Nei. Vår kundebase har skiftet litt. I perioden når rentene gikk opp, var det flere av de kundene som vi akkurat klarte å finne en løsning til, som fikk så vi svakere økonomi at vi ikke lenger kunne bidra. Samtidig fikk vi inn ganske mange kunder som egentlig hadde hatt for god økonomi til å trenge hjelp for oss. Om rentene nå synker litt tror jeg at kundebasen vi skifte litt tilbake til den første, sier banksjefen.

En annen ting som kan være positivt for Kraft Bank, er at konkurransen om de mest utsatte kundene ble noe mindre i løpet av 2024. Svenske Bluesteps kjøp av Bank 2 ble fullført i fjor vår og ut på høsten ble Mybank tatt over av trioen Klaus-Anders Nysteen, Bent Gjendem og Gustav Gotteberg og gjort om til Heder Bank.

Netto utlånsvekst i kvartalet var på 98 millioner kroner. For hele 2024 var den på 438 millioner og totalt har Kraft Bank netto utlån på 3643 millioner kroner.

Utbytte må vente på regelverk

Styret ønsker å betale et utbytte på 37 øre per aksje, tilsvarende 49 prosent av årets resultat, men har bedt generalforsamlingen om fullmakt å vente med til CRR3 er innført.

– Når CRR3-reglene kommer vil vår kapitaldekning stige med cirka 2 prosent. Hvis vi har betalt utbytte med den kapitaldekningen vi har nå, så vil vi ha gått for langt ned mot minstekravet vårt. Hvis innføringen skulle trekke ut på tid, ville vi kunne risikere at vi måtte vente med veksten fordi vi hadde betalt utbytte, forklarer Førland.